受人之托代人理財(cái) 不妨投資信托理財(cái)產(chǎn)品
來(lái)源： 時(shí)間：2007-05-11
今天，很多投資者對(duì)信托理財(cái)可能還不是十分熟悉。有數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，國(guó)內(nèi)信托公司共發(fā)行集合信托產(chǎn)品206個(gè)，發(fā)行規(guī)模達(dá)到了230.7億元，產(chǎn)品規(guī)模同比增長(zhǎng)了21%，說(shuō)明信托產(chǎn)品還是有一部分長(zhǎng)期支持的投資者。
其實(shí)，“受人之托、代人理財(cái)”，是信托與其他理財(cái)產(chǎn)品爭(zhēng)奪客戶的最大優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，信托產(chǎn)品以其特殊性，產(chǎn)品回報(bào)率往往超過(guò)同期銀行儲(chǔ)蓄收益。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，已經(jīng)發(fā)行的信托產(chǎn)品，最安全的是銀行擔(dān)保的信托項(xiàng)目， 如果是一年以上的，年收益率一般在3.5%-3.7%之間；如果是財(cái)產(chǎn)擔(dān)保，收益率通常在4.0%以上。一般信托產(chǎn)品期限越長(zhǎng)，收益率也越高。這幾年由于房地產(chǎn)市場(chǎng)的火爆，一些房地產(chǎn)信托產(chǎn)品的收益基本可達(dá)到6%的水平，應(yīng)該來(lái)說(shuō)回報(bào)率還是很不錯(cuò)的。當(dāng)然，投資者可能最關(guān)心信托投資的風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)通常做好以下幾點(diǎn)，信托風(fēng)險(xiǎn)大都可以規(guī)避：
首先，要選擇信譽(yù)好的信托投資公司。這幾年，我國(guó)有關(guān)監(jiān)管部門(mén)對(duì)信托業(yè)進(jìn)行了多次整頓，信托市場(chǎng)已經(jīng)較為規(guī)范，但也可能存在缺乏良好職業(yè)道德的公司。所以投資者在考慮某信托產(chǎn)品是否值得投資時(shí)，很重要一點(diǎn)就是要看它是哪家公司推出的。要選擇資金實(shí)力強(qiáng)、誠(chéng)信度高、資產(chǎn)狀況良好、人員素質(zhì)高和歷史業(yè)績(jī)好的信托公司進(jìn)行委托。
其次，信托產(chǎn)品本身的盈利前景。目前市場(chǎng)上推出的信托產(chǎn)品大多為集合資金信托計(jì)劃，即事先確定信托資金的具體投向。選擇信托時(shí)就要看投資項(xiàng)目的好壞，如項(xiàng)目所處的行業(yè)、項(xiàng)目運(yùn)作過(guò)程中現(xiàn)金流是否穩(wěn)定可靠、項(xiàng)目投產(chǎn)后是否有廣闊的市場(chǎng)前景和銷(xiāo)路。這些都隱含著項(xiàng)目的成功率，關(guān)系著你投資的本金及收益是否能夠到期按時(shí)償還。
另外，關(guān)注信托項(xiàng)目的擔(dān)保公司。萬(wàn)一信托項(xiàng)目出現(xiàn)到期兌付困難時(shí)，原先預(yù)設(shè)的擔(dān)保措施能否及時(shí)有效地補(bǔ)償信托本息。假如該項(xiàng)目是具備銀行擔(dān)?；蜚y行承諾后續(xù)貸款的項(xiàng)目，其安全系數(shù)往往會(huì)高于一般信托計(jì)劃，當(dāng)然收益會(huì)相對(duì)低一些。
最后，選擇適合自己的信托理財(cái)產(chǎn)品。從投向來(lái)講，比如房地產(chǎn)、股票市場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)略高，收益也相對(duì)略高一些；而能源、電力等項(xiàng)目比較穩(wěn)定，現(xiàn)金流量明確，安全性好但收益相對(duì)較低。不同投資者應(yīng)該購(gòu)買(mǎi)不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的信托產(chǎn)品。對(duì)于養(yǎng)老資金或者是為今后子女教育籌備的長(zhǎng)期資金等，建議購(gòu)買(mǎi)低風(fēng)險(xiǎn)、適中收益的信托產(chǎn)品，如城市基礎(chǔ)建設(shè)信托等；對(duì)于愿擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的年輕投資者而言，建議關(guān)注房地產(chǎn)、證券市場(chǎng)投向的信托產(chǎn)品，一般會(huì)有較高的回報(bào)。
銀監(jiān)會(huì)對(duì)信托公司的理財(cái)產(chǎn)品也在進(jìn)行不斷的規(guī)范。前段時(shí)間銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《關(guān)于加強(qiáng)信托投資公司集合資金信托業(yè)務(wù)項(xiàng)下財(cái)產(chǎn)托管和信息披露等有關(guān)問(wèn)題的通知》就明確指出，從8月1日開(kāi)始，信托公司在辦理新的集合資金信托時(shí)，信托財(cái)產(chǎn)必須由第三方托管，以保證信托財(cái)產(chǎn)安全，托管方則由合格的商業(yè)銀行擔(dān)當(dāng)。另外，對(duì)于辦理證券投資類集合資金信托業(yè)務(wù)的信托投資公司，應(yīng)每周交易結(jié)束時(shí)，向受益人披露信托財(cái)產(chǎn)價(jià)值和單位價(jià)值；辦理貸款或投資類集合資金信托業(yè)務(wù)的信托，也應(yīng)當(dāng)于每季度內(nèi)向受益人披露投資或貸款單位的資產(chǎn)負(fù)債表等有關(guān)財(cái)務(wù)資料。管理部門(mén)對(duì)信托產(chǎn)品的進(jìn)一步規(guī)范將加快該行業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展，對(duì)投資者而言也將更有利于其投資的安全。
雖然中國(guó)的信托業(yè)務(wù)每年都以大幅增長(zhǎng)的勢(shì)頭快速發(fā)展，信托新品也是不斷推出，但選擇通過(guò)信托產(chǎn)品來(lái)理財(cái)?shù)耐顿Y者還是為數(shù)不多。分析其原因主要是信托產(chǎn)品發(fā)行期較短，而且廣告宣傳較少，普通投資者較難獲取有關(guān)信托產(chǎn)品的消息。想投資信托產(chǎn)品的投資者不妨經(jīng)常去各家信托公司網(wǎng)站瀏覽，一方面增加信托方面的知識(shí)；另一方面了解是否有信托新品的推出。
面對(duì)目前股市和金市的火爆，精明的投資者在理財(cái)時(shí)不妨豐富自己的理財(cái)品種，通過(guò)組合投資實(shí)現(xiàn)財(cái)富的低風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)增長(zhǎng)。
其實(shí)，“受人之托、代人理財(cái)”，是信托與其他理財(cái)產(chǎn)品爭(zhēng)奪客戶的最大優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，信托產(chǎn)品以其特殊性，產(chǎn)品回報(bào)率往往超過(guò)同期銀行儲(chǔ)蓄收益。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，已經(jīng)發(fā)行的信托產(chǎn)品，最安全的是銀行擔(dān)保的信托項(xiàng)目， 如果是一年以上的，年收益率一般在3.5%-3.7%之間；如果是財(cái)產(chǎn)擔(dān)保，收益率通常在4.0%以上。一般信托產(chǎn)品期限越長(zhǎng)，收益率也越高。這幾年由于房地產(chǎn)市場(chǎng)的火爆，一些房地產(chǎn)信托產(chǎn)品的收益基本可達(dá)到6%的水平，應(yīng)該來(lái)說(shuō)回報(bào)率還是很不錯(cuò)的。當(dāng)然，投資者可能最關(guān)心信托投資的風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)通常做好以下幾點(diǎn)，信托風(fēng)險(xiǎn)大都可以規(guī)避：
首先，要選擇信譽(yù)好的信托投資公司。這幾年，我國(guó)有關(guān)監(jiān)管部門(mén)對(duì)信托業(yè)進(jìn)行了多次整頓，信托市場(chǎng)已經(jīng)較為規(guī)范，但也可能存在缺乏良好職業(yè)道德的公司。所以投資者在考慮某信托產(chǎn)品是否值得投資時(shí)，很重要一點(diǎn)就是要看它是哪家公司推出的。要選擇資金實(shí)力強(qiáng)、誠(chéng)信度高、資產(chǎn)狀況良好、人員素質(zhì)高和歷史業(yè)績(jī)好的信托公司進(jìn)行委托。
其次，信托產(chǎn)品本身的盈利前景。目前市場(chǎng)上推出的信托產(chǎn)品大多為集合資金信托計(jì)劃，即事先確定信托資金的具體投向。選擇信托時(shí)就要看投資項(xiàng)目的好壞，如項(xiàng)目所處的行業(yè)、項(xiàng)目運(yùn)作過(guò)程中現(xiàn)金流是否穩(wěn)定可靠、項(xiàng)目投產(chǎn)后是否有廣闊的市場(chǎng)前景和銷(xiāo)路。這些都隱含著項(xiàng)目的成功率，關(guān)系著你投資的本金及收益是否能夠到期按時(shí)償還。
另外，關(guān)注信托項(xiàng)目的擔(dān)保公司。萬(wàn)一信托項(xiàng)目出現(xiàn)到期兌付困難時(shí)，原先預(yù)設(shè)的擔(dān)保措施能否及時(shí)有效地補(bǔ)償信托本息。假如該項(xiàng)目是具備銀行擔(dān)?；蜚y行承諾后續(xù)貸款的項(xiàng)目，其安全系數(shù)往往會(huì)高于一般信托計(jì)劃，當(dāng)然收益會(huì)相對(duì)低一些。
最后，選擇適合自己的信托理財(cái)產(chǎn)品。從投向來(lái)講，比如房地產(chǎn)、股票市場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)略高，收益也相對(duì)略高一些；而能源、電力等項(xiàng)目比較穩(wěn)定，現(xiàn)金流量明確，安全性好但收益相對(duì)較低。不同投資者應(yīng)該購(gòu)買(mǎi)不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的信托產(chǎn)品。對(duì)于養(yǎng)老資金或者是為今后子女教育籌備的長(zhǎng)期資金等，建議購(gòu)買(mǎi)低風(fēng)險(xiǎn)、適中收益的信托產(chǎn)品，如城市基礎(chǔ)建設(shè)信托等；對(duì)于愿擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的年輕投資者而言，建議關(guān)注房地產(chǎn)、證券市場(chǎng)投向的信托產(chǎn)品，一般會(huì)有較高的回報(bào)。
銀監(jiān)會(huì)對(duì)信托公司的理財(cái)產(chǎn)品也在進(jìn)行不斷的規(guī)范。前段時(shí)間銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《關(guān)于加強(qiáng)信托投資公司集合資金信托業(yè)務(wù)項(xiàng)下財(cái)產(chǎn)托管和信息披露等有關(guān)問(wèn)題的通知》就明確指出，從8月1日開(kāi)始，信托公司在辦理新的集合資金信托時(shí)，信托財(cái)產(chǎn)必須由第三方托管，以保證信托財(cái)產(chǎn)安全，托管方則由合格的商業(yè)銀行擔(dān)當(dāng)。另外，對(duì)于辦理證券投資類集合資金信托業(yè)務(wù)的信托投資公司，應(yīng)每周交易結(jié)束時(shí)，向受益人披露信托財(cái)產(chǎn)價(jià)值和單位價(jià)值；辦理貸款或投資類集合資金信托業(yè)務(wù)的信托，也應(yīng)當(dāng)于每季度內(nèi)向受益人披露投資或貸款單位的資產(chǎn)負(fù)債表等有關(guān)財(cái)務(wù)資料。管理部門(mén)對(duì)信托產(chǎn)品的進(jìn)一步規(guī)范將加快該行業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展，對(duì)投資者而言也將更有利于其投資的安全。
雖然中國(guó)的信托業(yè)務(wù)每年都以大幅增長(zhǎng)的勢(shì)頭快速發(fā)展，信托新品也是不斷推出，但選擇通過(guò)信托產(chǎn)品來(lái)理財(cái)?shù)耐顿Y者還是為數(shù)不多。分析其原因主要是信托產(chǎn)品發(fā)行期較短，而且廣告宣傳較少，普通投資者較難獲取有關(guān)信托產(chǎn)品的消息。想投資信托產(chǎn)品的投資者不妨經(jīng)常去各家信托公司網(wǎng)站瀏覽，一方面增加信托方面的知識(shí)；另一方面了解是否有信托新品的推出。
面對(duì)目前股市和金市的火爆，精明的投資者在理財(cái)時(shí)不妨豐富自己的理財(cái)品種，通過(guò)組合投資實(shí)現(xiàn)財(cái)富的低風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)增長(zhǎng)。
(chenping摘自中國(guó)證券報(bào))